CFTC Futures Glossary공식
출처 열기초기·유지증거금, 마진콜, 일일정산과 헤지 용어를 정의합니다.
U.S. Commodity Futures Trading Commission · 활용: 선물 증거금·원자재 헤지원자재 생산자 헤지 현금흐름 계산기
생산량, 현물가격, 지역 베이시스, 선물·풋옵션 헤지, 로열티와 환율을 합쳐 생산자의 원화 현금수입을 계산합니다.
시장 해석 보조지표급격한 가격점프와 유동성 고갈은 연속적인 가격경로 가정으로 충분히 설명되지 않습니다.실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
빠른 입력1개▼
시장값1
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
Net revenue = physical spot revenue + futures payoff + put payoff - option premium - royalty, converted at FX rate입력 의미
- production
- 예상 생산량 (단위)
- spotPrice
- 만기 현물가격 (USD/단위)
- basis
- 지역 베이시스 (USD/단위)
- hedgeRatio
- 선물 헤지비율 (%)
- futuresPrice
- 선물 매도가격 (USD/단위)
- optionRatio
- 풋옵션 헤지비율 (%)
- putStrike
- 풋옵션 행사가 (USD/단위)
- optionPremium
- 옵션 프리미엄 (USD/단위)
- royaltyRate
- 로열티율 (%)
- usdKrw
- 원/달러 환율 (KRW/USD)
자료 출처▼
맥락형 산식
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인
원자재 생산자 헤지 현금흐름 계산기은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?
생산량, 현물가격, 지역 베이시스, 선물·풋옵션 헤지, 로열티와 환율을 합쳐 생산자의 원화 현금수입을 계산합니다. 가격경로, 증거금, 생산비와 프로토콜 보상이 원자재·가상자산 포지션의 실제 손익을 어떻게 결정하는가?
명목 가격이나 보상률만으로는 마진콜, 헤지손익, 희석, 슬래싱과 유동성 공급 비용을 설명할 수 없습니다. 이 계산기는 원자재 생산자 헤지 현금흐름 계산기의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.
입력값 기준
- 예상 생산량예상 생산량은 원자재·파생·가상자산 계산에서 생산 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 만기 현물가격만기 현물가격은 원자재·파생·가상자산 계산에서 가격 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 지역 베이시스지역 베이시스은 원자재·파생·가상자산 계산에서 가격 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 선물 헤지비율선물 헤지비율은 원자재·파생·가상자산 계산에서 선물 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
해석 기준
- 값이 클 때높은 마진이나 실질수익은 유리하지만 레버리지·락업·범위이탈 위험이 동반될 수 있습니다.
- 값이 작을 때낮은 결과는 생산비 상승, 헤지비용, 공급희석 또는 비영구적 손실이 보상을 잠식한다는 뜻입니다.
- 기준계약승수, 가격단위, 토큰 공급률과 수수료 기간을 실제 상품·프로토콜과 맞춥니다.
자동 반영 안 함
- 급격한 가격점프와 유동성 고갈은 연속적인 가격경로 가정으로 충분히 설명되지 않습니다.
- 실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
다음 확인
- 민감도 확인: 가격·변동폭·증거금·수수료·범위를 바꿔 손실 전환점을 찾습니다.
- 기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.
계산식의 배경▼
등장 배경
CFTC 파생상품 기준, 생산원가 지침과 프로토콜 수식을 결합했습니다.
왜 쓰는가
명목 가격이나 보상률만으로는 마진콜, 헤지손익, 희석, 슬래싱과 유동성 공급 비용을 설명할 수 없습니다.
주로 쓰이는 상황
원자재 생산자 헤지 현금흐름 계산기은 생산량, 현물가격, 지역 베이시스, 선물·풋옵션 헤지, 로열티와 환율을 합쳐 생산자의 원화 현금수입을 계산합니다.
주의할 점
급격한 가격점프와 유동성 고갈은 연속적인 가격경로 가정으로 충분히 설명되지 않습니다.