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TED 스프레드 계산기

3개월 은행 간 금리와 3개월 미국 국채금리 차이로 단기 신용경색을 봅니다.

시장 해석 보조지표대체금리 전환 효과중앙은행 유동성 공급

입력

결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
계산식▼
계산식3개월 은행 간 금리 - 3개월 T-Bill 금리

입력 의미

interbankRate
3개월 은행 간 금리
tBillRate
3개월 T-Bill 금리

적용 조건

  • 산식, 입력 데이터 정의, 제공처별 차이 확인이 필요한 지표입니다.
자료 출처▼
Federal Reserve 정책금리·통계공식
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미국 정책금리와 통화정책 관련 값은 발표일, 목표범위, 실제 시장금리를 구분해야 합니다.

Federal Reserve · 활용: 미국 정책금리, 미국 금리
FRED - TED Spread (DISCONTINUED)공식
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역사적 TED 스프레드는 3개월 USD LIBOR와 3개월 T-Bill의 차이로 정의됩니다. FRED에서 중단 사실까지 공식 확인됩니다. 역사적 TED 스프레드 계산값입니다. LIBOR 종료 이후 실시간 현대 신용위험 대체지표로 쓰려면 SOFR 등 별도 지표와 구분해야 합니다.

official · medium · 활용: 산식·입력 기준 확인
FRED API·개별 시계열공식
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FRED는 개별 시계열 ID와 observations API 기준으로 확인해야 합니다. 지표별 원출처, 중단 여부, 단위를 함께 봐야 합니다.

Federal Reserve Bank of St. Louis · 활용: 장기금리, GDP, 정부부채, 신용스프레드
BIS Research and Statistics공식
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은행 건전성, 시장위험, 실효환율 등 국제 금융통계와 연구 참고입니다. 통계표·기준일·산식 정의를 함께 확인해야 합니다.

Bank for International Settlements · 활용: 은행 건전성, 시장위험, 금융안정
CFA Institute 학습 자료보조
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역사·개념·산식 이해용 참고이며, 최신 수치나 단독 판단 근거가 아닙니다.

CFA Institute · 활용: 재무비율, 포트폴리오, 위험관리
맥락형 산식
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인

은행 간 신용위험이 단기 안전자산 금리에 비해 얼마나 벌어졌는가?

TED 스프레드는 은행 간 단기 조달금리에서 단기 국채금리를 뺀 차이입니다.

단기 국채금리는 안전한 단기 자금 가격에 가깝고, 은행 간 금리는 금융기관 신용위험을 포함하기 때문에 둘의 차이가 스트레스 신호가 됩니다.

입력값 기준

  • 3개월 은행 간 금리은행 간 단기 조달금리입니다. 과거 LIBOR와 대체금리처럼 시계열 기준이 바뀌는지 확인해야 합니다.
  • 3개월 T-Bill 금리같은 만기에 가까운 단기 국채금리입니다. 비교 금리와 만기를 맞춰야 합니다.

해석 기준

  • 값이 클 때커지면 은행 신용위험이나 단기 자금시장 불안이 커졌다는 신호일 수 있습니다.
  • 값이 작을 때작아지면 단기 금융기관 신용 프리미엄이 완화됐을 수 있습니다.
  • 주의LIBOR 종료처럼 시장 구조가 바뀌면 과거 TED 스프레드와 직접 비교하기 어렵습니다.

자동 반영 안 함

  • 대체금리 전환 효과
  • 중앙은행 유동성 공급
  • 개별 은행 위험

다음 확인

  • 신용 스프레드: 회사채 위험 프리미엄 확인
  • 하이일드 스프레드: 위험채권 스트레스 확인
  • 금융스트레스 점수: 복합 위험 확인

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