CFA 위험조정성과·포트폴리오 산식보조
출처 열기샤프, 베타, 알파, 변동성, VaR 등은 표본 기간, 수익률 빈도, 기준 수익률, 분포 가정에 민감합니다.
CFA Institute 등 · 활용: 샤프 비율, 베타, 알파, 변동성Value-at-Risk 계산기
정규분포 가정으로 포트폴리오 잠재 손실액을 추정합니다.
금융지표
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
금액×(Z×변동성×sqrt(일/252)-기대수익률×일/252)입력 의미
- portfolioValue
- 포트폴리오 금액
- expectedReturn
- 연 기대수익률
- volatility
- 연 변동성
- zScore
- 신뢰수준 Z값
- days
- 보유기간
적용 조건
- 출처별 산식·입력 정의 차이가 있어 확인 필요로 표시합니다.
자료 출처▼
BIS Basel Committee - Minimum capital requirements for market risk공식
출처 열기산식과 한계 확인용 출처입니다. 정규분포 가정의 교육용 단순 VaR입니다. 실제 리스크 관리 모델이 아닙니다.
official · medium · 활용: 산식·입력 기준 확인CFA Institute 학습 자료보조
출처 열기역사·개념·산식 이해용 참고이며, 최신 수치나 단독 판단 근거가 아닙니다.
CFA Institute · 활용: 재무비율, 포트폴리오, 위험관리Investopedia 개념 설명보조
출처 열기역사·개념 이해용 참고이며, 최신 수치나 단독 판단 근거가 아닙니다.
Investopedia · 활용: 지표 배경, 개념 설명계산식의 배경▼
등장 배경
포트폴리오·위험 지표는 수익률만으로 성과를 평가하기 어렵다는 문제에서 발전했다. 현대 포트폴리오 이론과 통계적 위험 측정에서 여러 기준이 쓰이게 됐다.
왜 쓰는가
높은 수익이 더 큰 위험을 감수한 결과인지, 벤치마크 대비 성과인지, 손실 구간이 얼마나 컸는지 구분하게 해 준다.
주로 쓰이는 상황
펀드 비교, 백테스트 평가, 자산배분, 위험조정 성과, 포지션 크기 검토, 손실한도 점검에 쓰인다.
주의할 점
표본기간, 수익률 주기, 기준수익률, 벤치마크, 분포 가정에 따라 결과가 달라진다. 과거 위험지표가 미래 손실 한도를 보장하지 않는다.