CFA 위험조정성과·포트폴리오 산식보조
출처 열기샤프, 베타, 알파, 변동성, VaR 등은 표본 기간, 수익률 빈도, 기준 수익률, 분포 가정에 민감합니다.
CFA Institute 등 · 활용: 샤프 비율, 베타, 알파, 변동성베타 계산기
자산 수익률과 시장 수익률로 베타를 계산합니다.
시장 해석 보조지표
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
공분산(자산,시장) ÷ 분산(시장)입력 의미
- asset1
- 자산 수익률 1
- asset2
- 자산 수익률 2
- asset3
- 자산 수익률 3
- asset4
- 자산 수익률 4
- asset5
- 자산 수익률 5
- market1
- 시장 수익률 1
- market2
- 시장 수익률 2
- market3
- 시장 수익률 3
- market4
- 시장 수익률 4
- market5
- 시장 수익률 5
적용 조건
- 산식 또는 데이터 정의 확인이 필요한 항목입니다.
계산식의 배경▼
등장 배경
포트폴리오·위험 지표는 수익률만으로 성과를 평가하기 어렵다는 문제에서 발전했다. 현대 포트폴리오 이론과 통계적 위험 측정에서 여러 기준이 쓰이게 됐다.
왜 쓰는가
높은 수익이 더 큰 위험을 감수한 결과인지, 벤치마크 대비 성과인지, 손실 구간이 얼마나 컸는지 구분하게 해 준다.
주로 쓰이는 상황
펀드 비교, 백테스트 평가, 자산배분, 위험조정 성과, 포지션 크기 검토, 손실한도 점검에 쓰인다.
주의할 점
표본기간, 수익률 주기, 기준수익률, 벤치마크, 분포 가정에 따라 결과가 달라진다. 과거 위험지표가 미래 손실 한도를 보장하지 않는다.