CFA 위험조정성과·포트폴리오 산식보조
출처 열기샤프, 베타, 알파, 변동성, VaR 등은 표본 기간, 수익률 빈도, 기준 수익률, 분포 가정에 민감합니다.
CFA Institute 등 · 활용: 샤프 비율, 베타, 알파, 변동성볼록성 계산기
채권 가격과 수익률 관계의 2차 민감도를 계산합니다.
금융지표
빠른 입력4개▼
기간4
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
채권 현금흐름의 2차 가중 현재가치입력 의미
- faceValue
- 액면가
- couponRate
- 표면금리
- ytm
- YTM
- years
- 잔존만기
- paymentsPerYear
- 연 쿠폰 지급횟수
적용 조건
- 출처별 산식·입력 정의 차이가 있어 확인 필요로 표시합니다.
자료 출처▼
CFA Institute - Yield-Based Bond Convexity and Portfolio Properties보조
출처 열기산식과 한계 확인용 출처입니다. 볼록성은 산식 관례, 쿠폰 지급주기, 옵션 내재 여부에 따라 값이 달라질 수 있습니다.
professional · high · 활용: 산식·입력 기준 확인CFA Institute 학습 자료보조
출처 열기역사·개념·산식 이해용 참고이며, 최신 수치나 단독 판단 근거가 아닙니다.
CFA Institute · 활용: 재무비율, 포트폴리오, 위험관리FRED API·개별 시계열공식
출처 열기FRED는 개별 시계열 ID와 observations API 기준으로 확인해야 합니다. 지표별 원출처, 중단 여부, 단위를 함께 봐야 합니다.
Federal Reserve Bank of St. Louis · 활용: 장기금리, GDP, 정부부채, 신용스프레드BIS Research and Statistics공식
출처 열기은행 건전성, 시장위험, 실효환율 등 국제 금융통계와 연구 참고입니다. 통계표·기준일·산식 정의를 함께 확인해야 합니다.
Bank for International Settlements · 활용: 은행 건전성, 시장위험, 금융안정계산식의 배경▼
등장 배경
채권 가격 계산은 미래 현금흐름을 현재 금리로 할인해 보는 금융수학에서 출발했다. 듀레이션과 볼록성은 금리 변화에 대한 가격 민감도를 설명하기 위해 쓰인다.
왜 쓰는가
채권은 금리가 변하면 가격이 반대로 움직인다. 만기, 쿠폰, 시장금리의 조합을 숫자로 보면 금리 위험을 더 명확히 볼 수 있다.
주로 쓰이는 상황
채권 평가, 금리 상승 시 손실 민감도, 만기수익률 비교, 포트폴리오 금리위험 관리에 쓰인다.
주의할 점
정확한 YTM과 듀레이션은 현금흐름 시점, 쿠폰 주기, 옵션 내재 여부, 세금에 따라 달라진다. 계산감독원 값은 단순 산식 기준의 참고값이다.