CFA 위험조정성과·포트폴리오 산식보조
출처 열기샤프, 베타, 알파, 변동성, VaR 등은 표본 기간, 수익률 빈도, 기준 수익률, 분포 가정에 민감합니다.
CFA Institute 등 · 활용: 샤프 비율, 베타, 알파, 변동성
쿠폰채의 현금흐름을 YTM으로 할인해 이론가격을 계산합니다.
{}쿠폰과 원금의 현재가치 합계샤프, 베타, 알파, 변동성, VaR 등은 표본 기간, 수익률 빈도, 기준 수익률, 분포 가정에 민감합니다.
CFA Institute 등 · 활용: 샤프 비율, 베타, 알파, 변동성역사·개념·산식 이해용 참고이며, 최신 수치나 단독 판단 근거가 아닙니다.
CFA Institute · 활용: 재무비율, 포트폴리오, 위험관리FRED는 개별 시계열 ID와 observations API 기준으로 확인해야 합니다. 지표별 원출처, 중단 여부, 단위를 함께 봐야 합니다.
Federal Reserve Bank of St. Louis · 활용: 장기금리, GDP, 정부부채, 신용스프레드은행 건전성, 시장위험, 실효환율 등 국제 금융통계와 연구 참고입니다. 통계표·기준일·산식 정의를 함께 확인해야 합니다.
Bank for International Settlements · 활용: 은행 건전성, 시장위험, 금융안정채권 가격은 만기까지 받을 쿠폰과 액면상환액을 지급주기별 YTM으로 할인한 현재가치의 합입니다.
시장수익률이 표면금리보다 높거나 낮을 때 채권이 액면가보다 할인·할증되는 구조를 확인하기 위해 씁니다.
채권 가격 계산은 미래 현금흐름을 현재 금리로 할인해 보는 금융수학에서 출발했다. 듀레이션과 볼록성은 금리 변화에 대한 가격 민감도를 설명하기 위해 쓰인다.
채권은 금리가 변하면 가격이 반대로 움직인다. 만기, 쿠폰, 시장금리의 조합을 숫자로 보면 금리 위험을 더 명확히 볼 수 있다.
채권 평가, 금리 상승 시 손실 민감도, 만기수익률 비교, 포트폴리오 금리위험 관리에 쓰인다.
정확한 YTM과 듀레이션은 현금흐름 시점, 쿠폰 주기, 옵션 내재 여부, 세금에 따라 달라진다. 계산감독원 값은 단순 산식 기준의 참고값이다.