BIS Effective Exchange Rates공식
출처 열기명목·실질실효환율과 국제금융 시계열의 공식 데이터 체계입니다.
Bank for International Settlements · 활용: 환헤지·통화 위험통화 캐리트레이드 스트레스 계산기
금리차, 선물환 베이시스, 자금조달비용, 환율변동과 변동성 충격을 합쳐 캐리전략의 기대손익과 손절위험을 계산합니다.
시장 해석 보조지표급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
Carry P/L = leverage × (rate differential + basis - funding spread + FX move); stress subtracts sigma multiple of FX volatility입력 의미
- investmentRate
- 투자통화 금리 (%)
- fundingRate
- 조달통화 금리 (%)
- basis
- 크로스커런시 베이시스 (%)
- fundingSpread
- 실제 조달 가산금리 (%)
- expectedFxMove
- 예상 투자통화 절상률 (%)
- fxVol
- 연 환율변동성 (%)
- stressSigma
- 스트레스 표준편차 (배)
- leverage
- 레버리지 (배)
- stopLoss
- 손절 기준 (%)
자료 출처▼
맥락형 산식
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인
통화 캐리트레이드 스트레스 계산기은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?
금리차, 선물환 베이시스, 자금조달비용, 환율변동과 변동성 충격을 합쳐 캐리전략의 기대손익과 손절위험을 계산합니다. 환율, 금리차와 헤지수단의 비용이 해외투자·외화부채의 실제 원화 성과를 어떻게 바꾸는가?
현지 자산수익률만 보면 환율과 선물환·옵션·스와프 비용이 만든 손익을 놓치게 됩니다. 이 계산기는 통화 캐리트레이드 스트레스 계산기의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.
입력값 기준
- 투자통화 금리투자통화 금리은 환율·국제금융 계산에서 금리 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 조달통화 금리조달통화 금리은 환율·국제금융 계산에서 금리 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 크로스커런시 베이시스크로스커런시 베이시스은 환율·국제금융 계산에서 금리 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 실제 조달 가산금리실제 조달 가산금리은 환율·국제금융 계산에서 비용 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
해석 기준
- 값이 클 때높은 원화수익이나 상환여력은 유리하지만 헤지비용과 최악 시나리오 수취액을 함께 봐야 합니다.
- 값이 작을 때낮은 값은 환율 불리, 높은 조달비용 또는 과도한 헤지 프리미엄에서 발생할 수 있습니다.
- 기준현물환율, 계약환율, 옵션 보장환율과 확률의 기준일을 동일하게 맞춥니다.
자동 반영 안 함
- 급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.
- 실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
다음 확인
- 민감도 확인: 환율 시나리오·헤지비율·변동성·조달스프레드를 바꿔 최악 손실을 확인합니다.
- 기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.
계산식의 배경▼
등장 배경
BIS 국제금융·환율 자료와 현금흐름 헤지 구조를 사용했습니다.
왜 쓰는가
현지 자산수익률만 보면 환율과 선물환·옵션·스와프 비용이 만든 손익을 놓치게 됩니다.
주로 쓰이는 상황
통화 캐리트레이드 스트레스 계산기은 금리차, 선물환 베이시스, 자금조달비용, 환율변동과 변동성 충격을 합쳐 캐리전략의 기대손익과 손절위험을 계산합니다.
주의할 점
급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.