BIS Effective Exchange Rates공식
출처 열기명목·실질실효환율과 국제금융 시계열의 공식 데이터 체계입니다.
Bank for International Settlements · 활용: 환헤지·통화 위험수출입기업 환헤지 조합 최적화 계산기
선물환·풋옵션·무헤지 비중을 함께 탐색해 허용손실을 지키면서 기대 원화 수취액이 가장 큰 조합을 찾습니다.
시장 해석 보조지표급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
빠른 입력1개▼
금리·시장1
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
Choose forward share f and put-option share o (f+o≤1) that maximize probability-weighted KRW proceeds subject to worst-case proceeds ≥ spot value - allowed loss입력 의미
- netExposure
- 예상 순 외화유입 (USD)
- spotRate
- 현재 환율 (KRW/USD)
- forwardRate
- 선물환 계약환율 (KRW/USD)
- optionFloor
- 풋옵션 보장환율 (KRW/USD)
- optionPremium
- 옵션 프리미엄 (원/USD)
- downRate
- 원화강세 시 환율 (KRW/USD)
- baseRate
- 기준 시나리오 환율 (KRW/USD)
- upRate
- 원화약세 시 환율 (KRW/USD)
- downProb
- 강세 시나리오 확률 (%)
- baseProb
- 기준 시나리오 확률 (%)
- upProb
- 약세 시나리오 확률 (%)
- maxLoss
- 현재환율 대비 허용손실 (원)
자료 출처▼
맥락형 산식
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인
수출입기업 환헤지 조합 최적화 계산기은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?
선물환·풋옵션·무헤지 비중을 함께 탐색해 허용손실을 지키면서 기대 원화 수취액이 가장 큰 조합을 찾습니다. 환율, 금리차와 헤지수단의 비용이 해외투자·외화부채의 실제 원화 성과를 어떻게 바꾸는가?
현지 자산수익률만 보면 환율과 선물환·옵션·스와프 비용이 만든 손익을 놓치게 됩니다. 이 계산기는 수출입기업 환헤지 조합 최적화 계산기의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.
입력값 기준
- 예상 순 외화유입예상 순 외화유입은 환율·국제금융 계산에서 노출 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 현재 환율현재 환율은 환율·국제금융 계산에서 환율 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 선물환 계약환율선물환 계약환율은 환율·국제금융 계산에서 헤지 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 풋옵션 보장환율풋옵션 보장환율은 환율·국제금융 계산에서 헤지 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
해석 기준
- 값이 클 때높은 원화수익이나 상환여력은 유리하지만 헤지비용과 최악 시나리오 수취액을 함께 봐야 합니다.
- 값이 작을 때낮은 값은 환율 불리, 높은 조달비용 또는 과도한 헤지 프리미엄에서 발생할 수 있습니다.
- 기준현물환율, 계약환율, 옵션 보장환율과 확률의 기준일을 동일하게 맞춥니다.
자동 반영 안 함
- 급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.
- 실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
다음 확인
- 민감도 확인: 환율 시나리오·헤지비율·변동성·조달스프레드를 바꿔 최악 손실을 확인합니다.
- 기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.
계산식의 배경▼
등장 배경
BIS 국제금융·환율 자료와 현금흐름 헤지 구조를 사용했습니다.
왜 쓰는가
현지 자산수익률만 보면 환율과 선물환·옵션·스와프 비용이 만든 손익을 놓치게 됩니다.
주로 쓰이는 상황
수출입기업 환헤지 조합 최적화 계산기은 선물환·풋옵션·무헤지 비중을 함께 탐색해 허용손실을 지키면서 기대 원화 수취액이 가장 큰 조합을 찾습니다.
주의할 점
급격한 시장변동에서는 베이시스, 호가 스프레드와 롤오버 가능성이 동시에 악화될 수 있습니다.