CFA Institute - Financial Analysis Techniques보조
출처 열기현금흐름·발생액·회전율·수익성의 결합 분석을 설명합니다.
CFA Institute · 활용: 이익의 질 복합점수이익의 질 복합점수
현금전환, 발생액, 매출채권·재고 증가, 마진 안정성, 희석과 일회성 이익을 100점으로 종합합니다.
시간가치말기가치와 할인율의 작은 변화가 전체 가치에 크게 번질 수 있습니다.실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.
{}계산식▼
계산식
Composite = cash conversion + accrual quality + working-capital discipline + margin stability + dilution/one-off penalties입력 의미
- ticker
- 미국 SEC 종목코드·CIK(선택)
- netIncome
- 순이익 (원)
- operatingCashFlow
- 영업현금흐름 (원)
- totalAssets
- 평균 총자산 (원)
- receivableGrowth
- 매출채권 증가율 (%)
- revenueGrowth
- 매출 증가율 (%)
- inventoryGrowth
- 재고 증가율 (%)
- marginVolatility
- 최근 마진 표준편차 (%p)
- shareDilution
- 주식수 증가율 (%)
- oneOffIncomeShare
- 일회성 이익 비중 (%)
자료 출처▼
SEC EDGAR Company Facts API공식
출처 열기미국 상장기업의 XBRL 공시 재무정보를 종목코드 또는 CIK로 제공합니다.
U.S. Securities and Exchange Commission · 활용: 기업가치 계산기 공개 재무값시간가치
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인
이익의 질 복합점수은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?
현금전환, 발생액, 매출채권·재고 증가, 마진 안정성, 희석과 일회성 이익을 100점으로 종합합니다. 현재 실적과 장기 가정은 기업의 내재가치와 재무 품질을 어떻게 바꾸는가?
시장가격만 보는 대신 영업성과, 재투자, 현금흐름과 할인율을 분리하면 가치의 원인을 추적할 수 있습니다. 이 계산기는 이익의 질 복합점수의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.
입력값 기준
- 미국 SEC 종목코드·CIK(선택)미국 SEC 종목코드·CIK(선택)은 기업가치·재무분석 계산에서 공개 재무정보 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 순이익순이익은 기업가치·재무분석 계산에서 현금전환 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 영업현금흐름영업현금흐름은 기업가치·재무분석 계산에서 현금전환 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
- 평균 총자산평균 총자산은 기업가치·재무분석 계산에서 발생액 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
해석 기준
- 값이 클 때높은 결과는 현금창출력이나 성장 가정이 할인율과 위험 부담을 충분히 보상한다는 뜻일 수 있습니다.
- 값이 작을 때낮은 결과는 성장 둔화, 낮은 현금전환 또는 높은 자본비용이 가치에 부담을 준다는 신호일 수 있습니다.
- 기준한 가지 성장률 대신 보수·기준·낙관 시나리오를 나란히 비교해야 내재가치 범위를 읽을 수 있습니다.
자동 반영 안 함
- 말기가치와 할인율의 작은 변화가 전체 가치에 크게 번질 수 있습니다.
- 실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목
다음 확인
- 민감도 확인: 성장률·마진·할인율을 각각 바꿔 결과 민감도를 비교합니다.
- 기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.
계산식의 배경▼
등장 배경
기업재무와 가치평가의 현금흐름·잔여이익 방법론을 계산 가능한 형태로 구성했습니다.
왜 쓰는가
시장가격만 보는 대신 영업성과, 재투자, 현금흐름과 할인율을 분리하면 가치의 원인을 추적할 수 있습니다.
주로 쓰이는 상황
이익의 질 복합점수은 현금전환, 발생액, 매출채권·재고 증가, 마진 안정성, 희석과 일회성 이익을 100점으로 종합합니다.
주의할 점
말기가치와 할인율의 작은 변화가 전체 가치에 크게 번질 수 있습니다.