주식 · 기업분석

역산 DCF 기대치 계산기

현재 기업가치를 정당화하는 매출 성장률을 이분법으로 역산해 시장가격에 내재된 기대를 보여줍니다.

시간가치말기가치와 할인율의 작은 변화가 전체 가치에 크게 번질 수 있습니다.실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목

빠른 입력8개

가상자산1

금액3

기간4

결과대기

값을 입력하면 결과가 표시됩니다.

{}

계산식▼

계산식Solve growth g such that DCF enterprise value(g) = market capitalization + net debt

입력 의미

ticker: 미국 SEC 종목코드·CIK(선택)
marketCap: 현재 시가총액 (원)
netDebt: 순부채 (원)
revenue: 현재 매출 (원)
operatingMargin: 영업이익률 (%)
taxRate: 실효세율 (%)
reinvestmentRate: 재투자율 (%)
years: 예측기간 (년)
stableGrowth: 안정 성장률 (%)
wacc: WACC (%)

자료 출처▼

CFA Institute - Free Cash Flow Valuation보조

FCFF·FCFE와 다단계 말기가치의 평가 구조를 설명합니다.

CFA Institute · 활용: FCFF·FCFE·역산 DCF

SEC EDGAR Company Facts API공식

미국 상장기업의 XBRL 공시 재무정보를 종목코드 또는 CIK로 제공합니다.

U.S. Securities and Exchange Commission · 활용: 기업가치 계산기 공개 재무값

시간가치

이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인

역산 DCF 기대치 계산기은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?

현재 기업가치를 정당화하는 매출 성장률을 이분법으로 역산해 시장가격에 내재된 기대를 보여줍니다. 현재 실적과 장기 가정은 기업의 내재가치와 재무 품질을 어떻게 바꾸는가?

시장가격만 보는 대신 영업성과, 재투자, 현금흐름과 할인율을 분리하면 가치의 원인을 추적할 수 있습니다. 이 계산기는 역산 DCF 기대치 계산기의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.

입력값 기준

미국 SEC 종목코드·CIK(선택)미국 SEC 종목코드·CIK(선택)은 기업가치·재무분석 계산에서 공개 재무정보 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
현재 시가총액현재 시가총액은 기업가치·재무분석 계산에서 시장값 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
순부채순부채은 기업가치·재무분석 계산에서 현재 실적 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
현재 매출현재 매출은 기업가치·재무분석 계산에서 현재 실적 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.

해석 기준

값이 클 때높은 결과는 현금창출력이나 성장 가정이 할인율과 위험 부담을 충분히 보상한다는 뜻일 수 있습니다.
값이 작을 때낮은 결과는 성장 둔화, 낮은 현금전환 또는 높은 자본비용이 가치에 부담을 준다는 신호일 수 있습니다.
기준한 가지 성장률 대신 보수·기준·낙관 시나리오를 나란히 비교해야 내재가치 범위를 읽을 수 있습니다.

자동 반영 안 함

말기가치와 할인율의 작은 변화가 전체 가치에 크게 번질 수 있습니다.
실제 계약·공시·신고 과정에서 발생하는 개별 조정항목

다음 확인

민감도 확인: 성장률·마진·할인율을 각각 바꿔 결과 민감도를 비교합니다.
기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.