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주식 · 기업분석

다단계 FCFE 주주가치 계산기

순이익, 감가상각, CAPEX, 운전자본과 순차입으로 FCFE를 만들고 자기자본비용으로 할인합니다.

시간가치배당가능이익 규제희석주식·전환증권

입력

공개 재무정보

현재 실적

가정

할인율

결과대기
값을 입력하면 결과가 표시됩니다.

계산식▼
계산식FCFE = Net Income + Depreciation - CAPEX - ΔWorking Capital + Net Borrowing; Equity Value = discounted FCFE + terminal value

입력 의미

ticker
미국 SEC 종목코드·CIK(선택)
netIncome
현재 순이익 (원)
depreciation
감가상각비 (원)
capex
CAPEX (원)
workingCapitalIncrease
운전자본 증가 (원)
netBorrowing
순차입 증가 (원)
growthYears
고성장 기간 (년)
growthRate
FCFE 성장률 (%)
stableGrowth
안정 성장률 (%)
costOfEquity
자기자본비용 (%)
shares
발행주식수 (주)
자료 출처▼
CFA Institute - Free Cash Flow Valuation보조
출처 열기

FCFF·FCFE와 다단계 말기가치의 평가 구조를 설명합니다.

CFA Institute · 활용: FCFF·FCFE·역산 DCF
SEC EDGAR Company Facts API공식
출처 열기

미국 상장기업의 XBRL 공시 재무정보를 종목코드 또는 CIK로 제공합니다.

U.S. Securities and Exchange Commission · 활용: 기업가치 계산기 공개 재무값
시간가치
이 계산기 읽는 법입력 기준 · 결과 해석 · 주의점과 다음 확인

다단계 FCFE 주주가치 계산기은 무엇을 판단하고 어떤 조건에서 결과가 달라지는가?

순이익, 감가상각, CAPEX, 운전자본과 순차입으로 FCFE를 만들고 자기자본비용으로 할인합니다. 현재 실적과 장기 가정은 기업의 내재가치와 재무 품질을 어떻게 바꾸는가?

시장가격만 보는 대신 영업성과, 재투자, 현금흐름과 할인율을 분리하면 가치의 원인을 추적할 수 있습니다. 이 계산기는 다단계 FCFE 주주가치 계산기의 핵심 변수를 한 화면에서 비교하도록 구성했습니다.

입력값 기준

  • 미국 SEC 종목코드·CIK(선택)미국 SEC 종목코드·CIK(선택)은 기업가치·재무분석 계산에서 공개 재무정보 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
  • 현재 순이익현재 순이익은 기업가치·재무분석 계산에서 현재 실적 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
  • 감가상각비감가상각비은 기업가치·재무분석 계산에서 현재 실적 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.
  • CAPEXCAPEX은 기업가치·재무분석 계산에서 현재 실적 조건을 구성하며 결과의 크기와 방향을 바꿉니다.

해석 기준

  • 값이 클 때높은 결과는 현금창출력이나 성장 가정이 할인율과 위험 부담을 충분히 보상한다는 뜻일 수 있습니다.
  • 값이 작을 때낮은 결과는 성장 둔화, 낮은 현금전환 또는 높은 자본비용이 가치에 부담을 준다는 신호일 수 있습니다.
  • 기준한 가지 성장률 대신 보수·기준·낙관 시나리오를 나란히 비교해야 내재가치 범위를 읽을 수 있습니다.

자동 반영 안 함

  • 배당가능이익 규제
  • 희석주식·전환증권

다음 확인

  • 민감도 확인: 성장률·마진·할인율을 각각 바꿔 결과 민감도를 비교합니다.
  • 기준일 확인: 자동 적용값과 분석하려는 시점이 일치하는지 비교합니다.

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